计提坏账准备是年末会计结账前必不可少的步骤，坏账准备与应收账款的比例高低，也就是坏账准备率，能够体现企业潜在的回款风险。坏账准备率越高，意味着可能有越多的应收账款无法收回；反之，则应收账款按期收回的可能性较高。

虽然会计准则重对于坏账准备的计提有明确的规定，但在实际操作中，坏账准备具体多少依然会受到人为因素的影响。这些影响导致坏账准备率偏离实际情况，进而向外传递出错误的信息，影响相关人员对于企业经营情况的误判。我们可以沿着坏账形成的过程，锁定其中易受到人为干扰的环节，进一步评估干扰会造成多大的影响。

PART 01

坏账的形成

坏账准备的计提是由于应收账款中存在坏账风险，坏账风险的高低与企业的经营模式、销售策略、信用政策有关。

企业销售商品或提供劳务给客户，客户可以选择直接付款，一手交钱一手交货、银货两讫，这种交易模式站在企业角度属于现销，不会产生应收账款，也就不存在坏账风险。

企业也可以选择给客户一定的账期，客户在账期届满前付款即可，这就属于赊销。账期的存在导致出现应收账款。随着账期的增加，客户是否会回款的不确定性也会增长，时间的流动会产生坏账风险；同时客户经营状况恶化，或是在交易过程中产生矛盾，也会使客户不愿意付款，坏账风险也会随之增加。为了在会计核算中体现坏账风险，需要按照一定的规则来计提坏账准备。

PART 02

坏账准备计提的规则

一般企业常用的计提坏账准备的方法有两种：账龄分析法和个别认定法。

账龄分析法就是按照应收账款账期的长短来评估坏账比例，也就是量化时间流动带来的坏账风险增加。超过三年还没回款的应收账款坏账风险明显高于账期一年内的应收账款坏账风险，所以账龄越长，计提坏账准备的比例越高，但具体计提的比例是多少，不同的企业可能会有不同的选择。

个别认定法是根据企业掌握的客户情况以及交易进展来判断坏账风险，例如客户经营情况恶化、企业在交易中存在疏漏导致客户拒绝付款等情况，使得这笔应收账款的坏账风险大大增加，这时坏账风险的高低与账龄的长短无关。

PART 03

坏账准备成立的前提条件

计提坏账准备的过程，实际上隐藏了三个假设，当财务默认这三个假设成立的时候，坏账准备才能存在。

对于应收账款，我们默认它是未来可收回的，必然会导致资金流入企业。应收账款是伴随收入同时产生的，收入的确认是根据商品控制权转移或是劳务提供完毕，所以我们会认为客户一定会支付产品或服务的对价，这样交易才能成立。

根据账龄分析法计提坏账时，我们会默认坏账风险与账期长短会呈现一种线性关系，简单来说就是坏账风险会随着账龄增长成比例增加。

个别认定法则认为企业能够随时掌握客户经营情况的变化，这样才能判断应收账款无法收回，计提坏账准备。

以上三个假设看起来没有什么问题，但在实际工作中就会发现它们太多理想，脱离现实情况。企业可能通过隐瞒合同风险来掩盖应收账款不能收回的风险；在某些行业中，由于企业平均生存周期较短，账龄会在突破一定期限后陡然增加，导致线性关系不成立；即使客户是上市公司，会按照证监会的规定进行信息披露，企业也无法掌握客户的真实经营信息，个别认定法下的坏账准备计提往往存在严重滞后。

所以我们在评价企业应收账款回收风险时，除去查看坏账准备的计提金额，还要考虑这些假设条件是否存在人为操纵的痕迹。

PART 04

坏账准备率中隐藏的问题

账龄分析法下对于不同账龄区间的坏账准备计提比例，以及个别认定法下单个客户是否要计提坏账准备、具体多少坏账准备，这些都需要财务人员的专业判断。因为主观因素的存在，也就使得坏账准备的计提金额有了伸缩空间。结合企业的不同情况，坏账准备率可能过低或过高，与实际偏离。

坏账准备率过低的问题

企业为了尽量少计提坏账准备，会隐瞒应收账款风险，例如坚持已经出现经营风险的客户依然具备还款能力、隐藏合作中关于收入确定的风险条款或是补充协议、重新开票来缩短账龄、降低坏账准备计提比例等。

这样做的主要目的就是为了降低信用减值损失的金额，提高企业的净利润。同时也能掩盖企业经营中的一些问题，增强外部投资者的信心。

但这种行为并不能解决坏账问题，只是将问题延后，当问题不得不解决的时候，坏账准备率就会呈现另一个极端。

坏账准备率过高的问题

如果说人为降低坏账准备率只是为了掩盖问题，那么坏账准备率升高所暴露出的问题可能是更加复杂且多样的。

信用管理缺失

坏账风险的高低受到客户账期长短的影响，而企业究竟可以给客户多长的账期，应该取决于信用管理制度。

信用管理是贯穿于客户合作全过程的。制度要求相关部门对客户信用进行全面评估，结合过往的合作情况、交易规模等信息确定客户账期；在合同执行过程中，要对执行情况进行跟踪，随时更新风险评估信息；定期对应收账款进行复盘和分析，加大对于应收账款的管理强度。

缺失客户信用管理，或是管理不足，会使企业内部更加关注短期效益。销售只顾签单不管回款，甚至随意承诺超长账期来换取收入；财务只负责记账不进行应收账款的分析和复盘，长期应收一直挂账，业财脱离，回款和应收信息不共享；法务没办法接收到客户欠款信息，无法为催款提供帮助。

只注重短期效益会推动销售人员忽视企业利益，追求签单量和KPI完成率。比较极端的情况是销售人员拿到高额提成和奖金，后续所有风险让企业来承担，人力成本增加的同时坏账风险也随之增长。

收入质量较低

企业先与客户签订了合同，按照合同条款以及会计准则进行了收入确认，同时形成应收账款。但合同中部分条款导致客户回款可能会基于某些条件达成，例如影视剧的播放量达到某些数值、营销推广KPI达标等，这类条款的出现使得应收账款更近似于“或有资产”。款项回收的不确定性使“应收账款必然会收回”的假设受到了冲击。

如果我们从“坏账风险增加”这个问题反过来审视已经确认的收入，虽然收入确认完全符合会计准则，但客户为付款设置条件这个行为本身就说明了一个问题：客户认为你的商品或服务可能不值这么多钱，所以客户为了保护自身利益增设付款条件。换而言之，企业的收入质量并不如报表中体现的那样好。

先确认收入再计提坏账，对毛利率不会产生影响，受到影响的只有净利率。这样就会向外界传递出一种“企业产品或服务本身具有竞争力、只是管理上有些欠缺”的信息。这种“虚假繁荣”使收入与现金流错配，站在财务分析角度，实际上应将计提的坏账应该冲减收入，以还原企业真实的毛利，才能看清企业在市场上的竞争力。

操控利润

部分企业会通过编造合同来虚增收入和利润，以此来增强投资人的信心。但虚增收入所形成的应收账款实际上是永远无法收回的，有些企业会利用外部的关联公司进行转款，将应收转款填平，而有些企业会在后续年度采用计提坏账准备的方式，将这部分无法收回的应收账款消化掉。

如果你看到有些上市公司会在某个年度集中计提高额的坏账准备以及各类减值，这通常是在消化前期遗留的历史问题。这种情况通常出现在企业想要停止某些业务、准备进行业务转型、管理层和治理层大规模人员更换、大股东或实际控制人变更、当期经营状况很差、股价持续低迷等时间点，目的基本上是甩掉历史包袱，或是本着“一次亏个够”的心态来提升后续年度的业绩，还可能是新任管理层和治理层不想为之前的错误决策“背锅”，所以会选择在某一年度集中进行清理。这样虽然当年的报表数据不好看，但下一年度即使业绩持平，也会显示利润大幅增长，误导投资人决策。

坏账准备率过高或过低，会对财务报表中的关联数据产生影响，进而影响报表使用者的判断。

首先是对于资产质量的影响。计提的坏账准备作为应收账款的备抵科目，坏账准备越多，资产负债表中显示的应收账款余额越低，反之则会使应收账款虚高。应收账款余额的扭曲，会影响对于偿债能力以及经营效率的评估，也会影响营运资金的计算结果，导致财务策略上的决策错误。

其次还会对利润质量产生影响。净利润降低但经营现金流量不受影响，会使净现比提升，是外部投资人高估企业的资金情况。难以判断净利润下降是由于人为操控还是管理失衡，使人难以判断企业的盈利能力，相关指标的计算结果也不再具有参考价值。

PART 05

最后

所以对于坏账准备的分析，不仅要看坏账的形成原因是由于管理问题还是业务本身存在问题，还需要考虑坏账是由哪些客户形成的。如果是老客户，那么大概率是业务本身的问题，如果是新客户，则可能是缺少必要的信用控制。针对不同的问题，结合其他财务指标的变化以及与行业平均水平的对比，综合考虑解决方案，将坏账风险降低到可接受的范围内，提升财务管理水平。

来源：漫谈财管